2025-12-25 09:52:32

提出如下问题:
【例】某私募股权投资企业为一般纳税人，收入来源包括：

（1）上市公司股票投资（二级市场）：股票转让收入、股利收入

（2）非上市公司股权投资：股权转让收入、股利收入

（3）债权类投资：利息收入？

以上3种情况哪种需要开票交税，请说出依据


尊敬的会员：
您提出的问题专家解答如下:

您好，

作为一般纳税人的私募股权投资企业，上市公司股票转让收入（金融商品转让）、债权类投资利息收入（贷款服务）需缴纳增值税（一般计税 6%），但不得开具增值税专用发票，可开具普通发票；非上市公司股权转让收入、各类股利收入不征增值税，无需开票（所得税按规定处理）

一、增值税应税与开票规则（核心政策：财税〔2016〕36 号）

上市公司股票转让收入应税（金融商品转让，一般计税 6%）可开普通发票，不得开专票。财税〔2016〕36 号附件 1 “金融服务 - 金融商品转让” 注释；附件 2 规定金融商品转让不得开具增值税专用发票

上市公司 / 非上市公司股利收入不征增值税无需开票。财税〔2016〕36 号附件 1，股利属于权益性投资收益，非增值税应税收入；符合条件的居民企业间股息红利可享企业所得税免税（持有上市股票≥12 个月）


非上市公司股权转让收入不征增值税无需开票。财税〔2016〕36 号未将非上市公司股权列入 “金融商品”，转让非上市公司股权不属于增值税应税范围

债权类投资利息收入应税（贷款服务，一般计税 6%，除免税情形如国债、地方债利息）可开普通发票，不得开专票。财税〔2016〕36 号附件 1 “金融服务 - 贷款服务” 注释；贷款服务以利息全额为销售额，不得开具专票。

二、关键补充说明

金融商品转让：按卖出价减买入价差额计税，盈亏可在当期相抵，年末负差不得结转下年；买入价核算方法选定后 36 个月内不得变更。
贷款服务免税：国债、地方政府债利息收入免征增值税（财税〔2016〕36 号附件 3），此类利息无需缴税与开票。
开票实操：应税的股票转让与债权利息收入，只能开具增值税普通发票，申报时按 “金融商品转让”“贷款服务” 分别填列销售额与销项税额。

三、所得税简要提示

股权转让收入（上市 / 非上市）、债权利息收入：并入企业所得税应税收入，按 25% 税率计税（符合小微企业等优惠条件的按规定适用低税率）。
股利收入：居民企业直接投资居民企业取得的、持有上市股票≥12 个月的股息红利，免征企业所得税；不足 12 个月的需并入应纳税所得额。

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